國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委召開(kāi)電視會(huì)議，決定啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融專項(xiàng)整治。根據(jù)國(guó)務(wù)院批復(fù)的有關(guān)文件，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融將繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的原則，由央行牽頭，會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別發(fā)布有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的管理規(guī)則，徹底整治我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融混亂現(xiàn)象。這標(biāo)志著我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管領(lǐng)域漸進(jìn)式改革模式的開(kāi)啟。

有鑒于近期我國(guó)接連發(fā)生打著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)旗號(hào)的重大非法集資案件，社會(huì)影響極其惡劣，而互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新日益活躍，金融交易日趨復(fù)雜，金融違法違規(guī)行為也越來(lái)越隱蔽的現(xiàn)實(shí)，為維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)社會(huì)公眾合法金融權(quán)益，加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與行業(yè)自律，為互聯(lián)網(wǎng)金融與支付創(chuàng)新加筑“安全網(wǎng)”的要求越來(lái)越迫切。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融管理，學(xué)術(shù)界提出過(guò)許多建議。部分學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融涉及面廣，國(guó)務(wù)院應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管為契機(jī)，改變我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管的模式，建立統(tǒng)一的金融管理局或金融管理委員會(huì)。但也有一些學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融本質(zhì)仍是金融，不能因?yàn)橥ㄟ^(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展金融業(yè)務(wù)，而改變國(guó)家現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策和法律制度體系，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題部分屬于監(jiān)管問(wèn)題，部分則屬于缺乏行業(yè)自律產(chǎn)生的問(wèn)題。因此，要想解決我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域出現(xiàn)的混亂現(xiàn)象，必須建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)自律體系。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融協(xié)會(huì)上月掛牌成立，這標(biāo)志著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域已經(jīng)有了自律性組織。央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、支付清算協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)牽頭組建的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融協(xié)會(huì)，是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)現(xiàn)自我管理的有益嘗試，在不改變我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)自律管理，有利于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的健康發(fā)展，也有利于改變我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式。當(dāng)然，還有一些學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管既要考慮到現(xiàn)行法律制度體系，同時(shí)也要考慮到中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的特點(diǎn)，既不能一棍子打死，但也不能放任自流。

筆者以為，在我國(guó)現(xiàn)行法律制度體系沒(méi)有修改前，人為組建金融委員會(huì)或金融管理局不具有實(shí)質(zhì)性意義。按我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理的基本原則，全國(guó)人大常委會(huì)已為各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定了專門(mén)法律，短時(shí)期內(nèi)修改完善現(xiàn)行金融監(jiān)管法律文件沒(méi)有可能。如果無(wú)視法律規(guī)定，組建超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，那就有可能出現(xiàn) “貌合神離”的狀況，金融監(jiān)管部門(mén)很可能會(huì)各自為政，金融監(jiān)管效率不可能大幅提高。針對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展實(shí)情，按“誰(shuí)家孩子誰(shuí)抱走”的原則，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)施監(jiān)管可能是當(dāng)下最妥當(dāng)?shù)慕鉀Q方案。國(guó)務(wù)院敦促央行發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，分別要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)本行業(yè)所依據(jù)的法律規(guī)范實(shí)施監(jiān)管的模式，在目前的情況下是最合理的。

從當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)頭與方向來(lái)看，我國(guó)事實(shí)上處在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融的初級(jí)階段。部分學(xué)者認(rèn)為西方國(guó)家之所以沒(méi)有大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融，是因?yàn)檫@些國(guó)家已充分意識(shí)到，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融具有難以監(jiān)管的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融會(huì)放大杠桿效應(yīng)，引發(fā)大規(guī)模的金融危機(jī)。之所以西方國(guó)家流行的虛擬貨幣式微，根本原因就在于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融改變了傳統(tǒng)的中心管理制度，實(shí)現(xiàn)了金融監(jiān)管的去中心化。如果無(wú)視互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的規(guī)律，要求現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)施監(jiān)管，那就可能會(huì)出現(xiàn)顧此失彼，掛一漏萬(wàn)的現(xiàn)象。所以，西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展持審慎態(tài)度，一面鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展，一面嚴(yán)格控制互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的對(duì)接，防止互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)引發(fā)大規(guī)模金融危機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融不僅僅是指對(duì)傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)化，也不僅僅是指互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融衍生產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)際上是借助于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)手段，不斷提高金融服務(wù)效率，滿足消費(fèi)者的需要。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展是大勢(shì)所趨，政府不能限制互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而應(yīng)積極采取措施促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)金融的基本表現(xiàn)形式是資金的籌集和使用。看已曝光的事例，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融犯罪行為都表現(xiàn)為虛構(gòu)事實(shí)的詐騙行為，因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)著重管理互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融交易的真實(shí)性，嚴(yán)防虛假交易。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管，實(shí)際上就是加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融信息的監(jiān)管和資金的監(jiān)管。只有增加互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融的透明度，嚴(yán)控互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)資金的流向，才能確?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)金融健康發(fā)展。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，借助于現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可在一定程度上克服我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的弊端，可以確保我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的金融危機(jī)。

很顯然，采取漸進(jìn)式的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管模式，只是權(quán)宜之計(jì)。隨著我國(guó)金融管理體制改革步伐的加快，相關(guān)金融監(jiān)管法律制度的修改，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)金融必將納入全國(guó)統(tǒng)一的全方位的立體金融監(jiān)管體系。